브랜치입력값과 기본 가정
초기 투자금, 매월 적립금, 목표 금액, 월 생활비의 입력 단위는 만원입니다. 예를 들어 1,000을 입력하면 1,000만 원입니다. 기간은 1~60년의 정수이고, 수익률·물가·인출률·적립금 증가율은 연간 백분율입니다. 세율은 조회 시점의 양의 누적 수익에 한 번 적용하는 비율입니다. 이 문서의 수식에서는 이 비율들을 100으로 나눈 소수로 표기합니다.
기본값은 초기 1,000만 원, 월 50만 원, 20년, 연 수익률 7%, 연 복리, 월말 적립, 적립금 증가율 0%, 물가 2%, 세율 0%입니다. 목표 금액 기본값은 5억 원, 월 생활비는 현재 가치 250만 원, 인출률은 4%입니다. 모두 사용 예시이며 전망·추천·법정 세율이 아닙니다.
1. 월 수익률과 적립금
입력 연 수익률을 r, 연간 복리 횟수를 n이라고 하면 q = (1 + r ÷ n)n ÷ 12 − 1을 월 수익률로 사용합니다. n은 연 복리 1, 월 복리 12, 일 복리 365입니다. 실효 연 수익률은 (1 + r ÷ n)n − 1입니다.
따라서 연 복리를 골라도 매월 잔액에는 월 등가 수익률이 적용됩니다. 연·일 단위 상품의 실제 지급일을 재현하는 계산이 아닙니다. 일 복리도 달의 실제 일수나 윤년 대신 365일 기준 연간 결과를 월 단위로 나눕니다. 이미 실효 연 수익률로 표시된 이율은 연 복리를 선택하면 연간 증가율과 일치합니다.
m을 1부터 시작하는 개월 수, 첫해 월 적립금을 C, 매년 적립금 증가율을 g라고 하면 Cm = C × (1 + g)floor((m − 1) ÷ 12)입니다. 1~12개월은 C, 13~24개월은 C×(1+g)입니다. 월초 적립금은 해당 월 첫 시점에, 월말 적립금은 해당 월 수익 계산 뒤에 추가됩니다.
- 월말:
Bm = Bm−1 × (1+q) + Cm - 월초:
Bm = (Bm−1 + Cm) × (1+q)
2. 원금, 수익, 세금과 현재 가치
납입 원금 P는 초기 투자금과 그때까지의 모든 적립금 합계입니다. 세전 수익은 B − P, 예상 세금은 max(0, B − P) × 세율, 세후 자산은 B − 예상 세금입니다. 누적 손실에는 세금을 붙이지 않으며 손실 공제·환급도 계산하지 않습니다.
연도별 표의 세금은 각 시점에 전액 정산한다면 발생할 금액입니다. 매년 세금을 실제 잔액에서 빼고 다음 해를 계산하지 않습니다. 세전 잔액이 계속 복리로 자란 뒤, 선택한 조회 시점에서 한 번 정산하는 모델입니다. 이자 지급 시 원천징수, 배당 과세, 계좌별 공제 한도 등은 반영하지 않습니다.
물가상승률을 i, 경과 연수를 t라고 하면 현재 가치 = 세후 자산 ÷ (1+i)t입니다. 월별 계산에서 t는 경과 개월 수 ÷ 12입니다. 그래프의 현재 가치 보기에서는 납입 원금 선도 해당 시점의 누적 명목 원금을 같은 식으로 환산합니다. 각각의 과거 납입액을 납입 시점별 현재 가치로 합산한 값은 아닙니다.
3. 목표 월 적립금과 첫 도달 시점
목표는 설정한 기간 말의 세후 명목 자산입니다. 초기 투자금만으로 목표를 충족하면 월 적립금은 0원입니다. 그렇지 않으면 첫해 월 적립금 0~1,000,000만원 범위에서 월별 계산을 반복하며 목표를 충족하는 최소 금액을 이분 탐색으로 찾습니다. 매년 적립금 증가율과 세금도 반영합니다. 상한으로도 부족하면 ‘입력 한도 초과’를 표시합니다.
목표의 ‘첫 도달’은 시작 시점과 매월 말 계산값을 순서대로 확인해 세후 자산이 목표 이상인 첫 달입니다. 도달 후 목표를 계속 유지하는지는 판정하지 않습니다. 필요 적립금 계산에서 사용한 기간 말 기준과 혼동하지 마세요.
4. 은퇴 준비
미래 월 생활비 = 현재 월 생활비 × (1+i)기간, 필요 자산 = 미래 월 생활비 × 12 ÷ 연 인출률로 구합니다. 은퇴 목표의 첫 도달 월은 그 달의 물가를 반영한 생활비로 필요 자산을 다시 계산해 비교합니다.
월 사용 가능액 = 기간 말 세후 자산 × 연 인출률 ÷ 12입니다. 은퇴 후 인출 경로를 시뮬레이션하지 않으며 확정 소득이나 세후 인출액이 아닙니다. 은퇴 준비 모드의 필요 월 적립금은 기간 말의 은퇴 필요 자산을 목표액으로 삼아 앞의 역산 방식을 적용합니다.
재현할 수 있는 계산 예시
| 조건 | 결과 |
|---|---|
| 초기 1,000만 원, 월 50만 원, 1년, 수익률·세율·물가 0% | 납입 원금·자산 모두 16,000,000원 |
| 초기 1,000만 원, 추가 적립 없음, 10년, 연 5%·연 복리, 세율 0% | 16,288,946원 |
| 기본 입력: 초기 1,000만 원, 월 50만 원, 20년, 연 7%·연 복리, 월말, 증가율 0%, 세율 0%, 물가 2% | 원금 130,000,000원 예상 자산 292,465,033원 현재 가치 196,820,583원 |
| 초기 1,000만 원, 월 50만 원, 10년, 연 5%·월 복리, 월말, 증가율 0%, 세율 0% | 94,111,235원 |
| 직전 조건에서 월초 적립으로만 변경 | 94,434,739원 |
표시와 입력 범위
계산 중에는 자바스크립트 부동소수점 수치를 유지합니다. 연도별 표와 CSV는 원 단위로 반올림하고 큰 요약 금액은 만·억 단위로 줄여 표시합니다. 필요한 월 적립금을 입력 칸에 적용할 때는 원 단위로 올림합니다. 경계값에서는 부동소수점 오차로 이론적인 정확한 값보다 1원 크게 적용될 수 있습니다.
초기·목표 금액 상한은 각각 100,000,000만원, 첫해 월 적립금 상한은 1,000,000만원입니다. 연 수익률은 −50~50%, 적립금 증가율은 −50~30%, 물가는 0~20%, 세율은 0~100%, 인출률은 0.1~20%입니다. 월 생활비는 1~100,000만원입니다. 첫해 이후의 적립금에는 설정한 증가율이 적용됩니다.
이 계산으로 알 수 없는 것
일정한 수익률 경로를 가정하므로 시장 변동성, 손실 순서, 목표 달성 확률을 계산하지 않습니다. 환율·상품별 수수료·세법·중도해지·불규칙 납입·연금 수령·은퇴 후 자산 소진도 모델에 포함되지 않습니다. 수수료가 결과를 줄인다는 점은 SEC Investor.gov — 수수료가 투자 결과에 미치는 영향에서 설명합니다. 브랜치에 수수료 입력 칸이 따로 없으므로 비용을 고려한 수익률 시나리오를 사용하되, 실제 상품 명세와 같은 결과로 간주하지 마세요.
계산기로 입력값 비교하기 · 복리 공식 예시 · 은퇴 가정 해석하기
자료와 계산 근거
자료 확인일: 2026년 9월 14일. 외부 기관은 금융 개념의 참고 자료이며 브랜치를 인증하거나 계산 결과를 보증하지 않습니다. 본문의 원화 예시는 브랜치의 공개된 계산 방식으로 산출했습니다.